【基金托管人】基金托管人的職責 基金托管人和基金管理人的區(qū)別

基金托管人的職責

基金托管人在基金的運作中具有非常重要的作用，關鍵是有利于保障基金資產的安全，保護基金持有人的利益。具體體現在：

1、基金托管人的介入，使基金資產的所有權、使用權與保管權分離，基金托管人、基金管理人和基金持有人之間形成一種相互制約的關系，從而防止基金財產挪作他用，有效保障資產安全。

2、通過基金托管人對基金管理人的投資運作包括投資目標、投資范圍、投資限制等進行監(jiān)督，可以及時發(fā)現基金管理人是否按照有關法規(guī)要求運作。托管人對于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時向監(jiān)督管理部門報告。

3、通過托管人的會計核算和估值，可以及時掌握基金資產的狀況，避免“黑箱”操作給基金資產帶來的風險。

基金托管人和基金管理人的區(qū)別

為了保證基金資產的安全，基金都是按照資產管理和保管分開的原則進行運作?；鹜泄苋耸侵父鶕煞ㄒ?guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監(jiān)管、信息披露、資產清算和會計核算等相應職責的當事人。根據法律法規(guī)的規(guī)定，履行安全保管基金資產等相關職責的行為稱為托管。

而基金管理人是基金的組織者和管理者，在整個基金的運作中他不僅負責基金的投資管理，還承擔產品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算以及客戶服務等多方面的職責。

根據對我國《證券投資基金法》相關條款的分析，該法對投資基金當事人法律關系的界定呈現以下特點：

基金托管人和基金管理人的區(qū)別一

基金管理人和基金托管人同時界定為受托人，但并未區(qū)分是獨立受托人還是共同受托人，或是有層次區(qū)別的受托人?！蹲C券投資基金法》第3條關于“基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的規(guī)定，履行受托職責?！钡谋硎黾捶从沉诉@一特點。

基金托管人和基金管理人的區(qū)別二

基金管理人和基金托管人既非共同受托人，又非獨立受托人，而是兼有兩者特征的特殊受托人。我國《信托法》第31條規(guī)定：“同一信托的受托人有兩個以上的，為共同受托人”；第32條規(guī)定：“共同受托人之一違反信托目的處分信托財產或者因違背管理職責、處理信托事務不當致使信托財產受到損失的，其他受托人應當承擔連帶賠償責任。”按照《信托法》31條的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應該是共同受托人，因為他們是對同一基金財產進行受托管理。但《證券投資基金法》第83條關于“基金管理人、基金托管人在履行各自職責的過程中，違反本法規(guī)定或者基金合同約定，給基金財產或者基金份額持有人造成損害的，應當分別對各自的行為承擔賠償責任；因共同行為給基金財產或者基金份額持有人造成損害的，應當承擔連帶賠償責任”的規(guī)定，前一種情形與《信托法》第32條規(guī)定的連帶責任制度不符，因而很難認定基金管理人和基金托管人是共同受托人；而后一種情形則符合《信托法》第31、32條的特征，在這種情形下，基金管理人和基金托管人似乎又是共同受托人。

基金托管人和基金管理人的區(qū)別三

基金管理人和基金托管人之間的關系，是互為委托人的關系?！蹲C券投資基金法》第29條第5款規(guī)定，基金托管人根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。從該款規(guī)定看，基金托管人是基金管理人的受托人。但29條第10款又規(guī)定，基金托管人有權監(jiān)督基金管理人的運作。從這一款規(guī)定看，基金管理人又是基金托管人的受托人。同時，《證券投資基金法》第24、35條又分別規(guī)定，基金管理人、基金托管人兩者任何一方的職責終止時，另一方均有權聘請會計師事務所對基金財產進行審計。根據《證券投資基金法》第29條的規(guī)定，并結合第24、35條綜合考慮，我國基金管理人和基金托管人之間是在受基金份額持有人的委托下的互為委托的關系。